Владеть акцией - значит владеть бизнесом. Этот тезис - один из главнейших в инвестировании. Почему так важно осознавать тот факт, что вы владеете частью бизнеса, когда вы покупаете акцию? Потому, что, осознавая это, вы действуете более взвешенно, а ваш подход перестает быть чисто спекулятивным. Вообще, спекуляция - это неверный подход к инвестированию, поскольку чаще всего такая стратегия приводит к убыткам.
Конечно, некоторые спекулятивные сделки могут быть эффективными, приносить хорошую прибыль, но, если увлекаться спекуляциями и заниматься ими постоянно, вы, скорее, потеряете деньги, чем заработаете. Так почему же подход к акции как к части бизнеса, так называемый подход собственника, очень важен для любого инвестора?
Во-первых, вы начинаете оценивать акцию как серьезное долгосрочное капиталовложение, то есть вы уже не будете бросаться покупать акции любых компаний, вас будет интересовать реальная экономическая деятельность фирмы. Согласитесь, вы вряд ли будете вкладывать свои деньги в убыточную компанию, какие бы радужные прогнозы ни строили относительно нее аналитики. Если вы видите, что на длительном периоде времени компания показывает убыточную деятельность, если компания сокращает свою прибыль, то какими бы инновационными технологиями она ни баловала в своих пресс-релизах, вряд ли можно назвать эту компанию перспективной. Да, когда-нибудь она может выйти на уровень колоссальной прибыли, но когда это будет и случится ли вообще - вопрос прогнозов, строить которые на фондовом рынке, как известно, - дело неблагодарное.
Кроме того, действуя как собственник, вы ориентируетесь на длительные инвестиции, а они приносят наибольшую отдачу именно на длительном периоде времени. Например, покупая акцию, которая приносит 4 доллара годовых, за 100 долларов, вы делаете неплохое капиталовложение. Через 10 лет, вполне возможно, дивиденды удвоятся или утроятся, в зависимости от эффективности работы компании, и вы уже будете получать на те же вложенные 100 долларов 8 или 12 долларов годовых. Разумеется, цена акций тоже может вырасти, особенно если вы для инвестирования выбрали хорошую компанию. Таким образом, вы, вкладывая на длительный период времени 100 долларов, будете получать высокую отдачу через определенное время. К тому моменту вы уже не сможете найти такие процентные дивидендные ставки по той же самой цене. Допустим, если ценные бумаги той же компании подорожают, то цена уже может составлять 200-300 долларов за акцию, и, соответственно, относительная дивидендная доходность будет той же. Именно поэтому длительное инвестирование оказывается очень эффективным в случае подхода к акции как к части бизнеса.
Также следует отметить такой немаловажный психологический прием, как осознание того, что вы владеете этой частью бизнеса. То есть, делая повседневные вещи, покупая продукты в магазине, ужиная в ресторане, вы постоянно будете осознавать, что косвенно, через брокера, но владеете частью какого-то бизнеса и можете оценивать эффективность деятельности этой компании: вкусно ли кормят, хорошего ли качества товары, не снижается ли эффективность маркетинговой политики и т. д. И, если вы как потенциальный собственник заметите, что компания начинает сдавать обороты, вы уже сможете принимать взвешенные инвестиционные решения о том, докупать ли акции этой компании или, наоборот, избавляться от них, если что-то вас не устраивает. Это уже нельзя будет назвать спекулятивной операцией.
Разумеется, стоит отметить, что вы как обычный человек вряд ли сможете провести всецело маркетинговое исследование, поэтому только на такие факторы опираться не стоит. Также не следует использовать подход к акции как владельца бизнеса в том случае, если вы покупаете ценные бумаги какой-то местной компании. Например, если вам нравится определенное кафе, в котором вы завтракаете, и вы решите купить долю в нем, здесь подход будет немного иной. Вообще, вряд ли можно рекомендовать вкладывать деньги в местную компанию небольшого масштаба, потому что чаще всего такие компании не обладают достаточной долей влияния на рынок и достаточной финансовой прочностью. Обязательно нужно опираться на свой анализ акций, взвешивать свой подход к покупке тех или иных ценных бумаг.
Индексные фонды тоже можно назвать частью бизнеса. Начинающим инвесторам и тем из них, кто не хочет заморачиваться с анализом отдельных акций, стоит попробовать вкладывать деньги в индексные фонды. По сути, это срез всего рынка, и, владея индексным фондом, вы владеете всеми заслуживающими внимания акциями, представленными на рынке. Это уникальная возможность, потому что в индекс действительно входят крупные, конкурентоспособные, эффективные компании, которые могут оказывать на рынок существенное влияние. Покупая индексный фонд, вы, по сути, даже не должны будете волноваться о том, как ведут себя отдельные компании. Вам просто нужно будет следить за тем, чтобы не наблюдалось серьезных спадов, а в случае же если они будут, то ваши действия - просто перестать реинвестировать получаемые дивиденды в те же паи индексных фондов и начать накапливать наличные деньги. Так у вас образуется достаточная сумма для того, чтобы, в случае наступления какого-то кризиса и спада рынка, вы смогли докупить дополнительные паи индексных фондов по сниженной цене.
Удачных инвестиций!
